Jerman menemukan tangan Amerika di saku mereka dan sekarang mencurigai mitra senior mereka mengobarkan perang ekonomi
Pada hari Selasa, ketua Komite Bundestag untuk Ekonomi dan Energi, Peter Ramsauer, mengomentari ketegangan antara Amerika Serikat dan Jerman kepada Die Welt, mengatakan: “Amerika Serikat memiliki tradisi panjang menggunakan alasan apa pun untuk menyerang ketika diperlukan. untuk kepentingan ekonomi mereka sendiri. Kami saat ini melihat klaim yang berlebihan untuk kerusakan dalam kasus Deutsche Bank.”
Ramsauer adalah politisi berpengalaman. Sebelumnya, di pemerintahan Kanselir Angela Merkel, ia menjabat sebagai Menteri Transportasi, Konstruksi, dan Pengembangan Perkotaan Jerman. Yang lebih penting adalah penilaiannya bahwa konflik yang muncul adalah "perang ekonomi" dari pihak Amerika Serikat melawan FRG. Ramsauer sangat takut dengan eskalasi peristiwa lebih lanjut.
Balas dendam kecil dengan konsekuensi besar
Bukan hanya Peter Ramsauer yang khawatir. Dalam Die Welt yang sama, CSU MEP Markus Ferber menuduh Departemen Kehakiman AS bahwa serangannya terhadap bank terbesar Jerman adalah tanggapan yang salah terhadap keputusan Komisi Eropa mengenai perusahaan Amerika terbesar Apple.
Orang-orang Eropa menangkap raksasa komputer itu dalam penghindaran pajak dan pada bulan Agustus menggugat Apple sebesar $ 14 miliar. Sebulan kemudian, Departemen Keuangan AS mengajukan klaim terhadap Deutsche Bank AG dengan tepat $14 miliar. Pemerintah AS telah lama menuduh bank Jerman memanipulasi harga hipotek pada periode sebelum krisis (sampai 2008). Negosiasi ganti rugi atas kerusakan yang ditimbulkan sudah berlangsung lama. Pada akhirnya, denda lebih tinggi dari yang diharapkan. Ini memberi Markus Ferber alasan untuk mengatakan: "Jumlah hukuman terhadap bank Jerman tampak seperti mata ganti mata dari pihak otoritas AS."
Politisi Jerman ingat untuk kesempatan itu sejarah dengan Grup Volkswagen. Musim gugur yang lalu, pemerintah Amerika Serikat menuduh Volkswagen melanggar undang-undang lingkungan AS, dan mengajukan gugatan ganti rugi resmi awal tahun ini. Amerika Serikat memperkirakan klaimnya sebesar 18 miliar dolar AS.
Kabarnya, jumlah klaim bisa mencapai puluhan miliar. Bagaimanapun, Volkswagen dihukum karena pelanggaran serius - menyembunyikan data tentang volume aktual gas buang yang diproduksi oleh mereka di mobil dengan mesin diesel. Para pemimpin pembuat mobil meminta maaf kepada Amerika dan menawarkan beberapa opsi untuk menyelesaikan konflik.
Pemerintah Amerika Serikat tidak puas dengan proposal Volkswagen. Namun, Amerika juga tidak memaksakan sesuatu. Para ahli sepakat bahwa Amerika akan mencoba menggunakan skandal itu, yang disebut "dieselgate" di media, untuk mempromosikan proyek mereka - penciptaan zona Kemitraan Perdagangan dan Investasi Transatlantik (TTIP) antara AS dan negara-negara UE.
Proyek Amerika memperingatkan politisi Eropa. Di bawah ketentuan TTIP, UE seharusnya membuka pasar untuk barang-barang dari Amerika Serikat - bahkan yang tidak mematuhi hukum UE. Persetujuan dari Jerman untuk kondisi ini, jika bukan kunci, maka sangat signifikan. Namun, itu tidak berhasil.
Pada tanggal 28 Agustus, Associated Press merilis pernyataan Menteri Ekonomi dan Energi, Wakil Kanselir Jerman Sigmar Gabriel, bahwa "negosiasi tentang TTIP secara de facto telah gagal." Seperti yang dicatat Gabriel, meskipun tidak ada yang mengakui kegagalan negosiasi, “dalam 14 putaran negosiasi, para pihak tidak dapat mencapai kesepakatan tentang 27 bab yang sedang dibahas.”
Seperti yang Anda lihat, kejengkelan orang Amerika tidak hanya menyebabkan denda pada Apple. Pemerintahan Obama gagal mengakhiri sejarahnya dengan indah (dalam bentuk kesepakatan tentang Kemitraan Perdagangan dan Investasi Transatlantik) dan memicu kemarahan di kepala orang-orang Eropa. Jawabannya adalah klaim "predator" terhadap Deutsche Bank AG, yang dapat menyebabkan kebangkrutan bank Jerman, konglomerat keuangan terbesar di benua itu.
Uang tunai, bukan setoran bank
Bank Jerman benar-benar buruk. Dia tidak pernah pulih dari krisis 2008. Pada akhir Juni, Dana Moneter Internasional (IMF) menyebut Deutsche Bank "sumber risiko paling signifikan bagi sistem keuangan global di antara semua bank yang penting secara sistemik." IMF menjelaskan penilaiannya seperti ini: “Deutsche Bank terkait erat dengan bank publik dan perusahaan asuransi lainnya di Jerman dan dengan demikian dapat menjadi sumber kontaminasi keuangan mereka .. dan memperburuk situasi dalam sistem perbankan Jerman kemungkinan akan menimbulkan reaksi berantai dan krisis perbankan di dunia.
Masalah di Deutsche Bank sudah lama diketahui. Kembali pada tahun 2012, muncul informasi bahwa bank menyembunyikan kerugian 12 miliar euro dari operasi dengan derivatif (sekuritas sekunder untuk aset keuangan yang sudah berfungsi). Belakangan, pada tahun 2013, Deutsche Bank mengaku membutuhkan tambahan modal untuk menjaga stabilitas keuangan yang sehat. Kemudian untuk pertama kalinya mereka mulai berbicara tentang kebangkrutannya, tetapi situasinya diselamatkan oleh penerbitan saham senilai 3 miliar euro untuk pemegang saham bank.
Pada tahun-tahun berikutnya, bank melakukan restrukturisasi besar-besaran, mengurangi staf, dan mereorganisasi operasi keuangan itu sendiri. Itu tidak banyak membantu. Keuntungan bank turun dua pertiga. Kapitalisasi masih turun tajam.
Sekarang modal sendiri diperkirakan hanya 60 miliar euro dengan volume nominal derivatif di dalamnya - 72,8 triliun. dolar Amerika. Ini 20 kali lebih tinggi dari PDB Jerman pada tahun 2015. Menurut analis Berenberg Bank James Chappell, leverage Deutsche Bank (rasio utang terhadap ekuitas) sekarang 40:1. Jelas bahwa tidak mungkin lagi bagi pemegang saham sendiri untuk menarik bank keluar dari beban masalah seperti itu. Bantuan pemerintah diperlukan.
Ini hanya masalahnya. Kanselir Jerman Angela Merkel dengan tegas menentang penarikan uang anggaran untuk mengisi kembali modal bank. Musim panas ini, dia tidak mendukung permintaan Perdana Menteri Italia Matteo Renzi untuk menangguhkan aturan bailout bank Uni Eropa untuk merekapitalisasi pemberi pinjaman Italia.
Dewan Bank Sentral Eropa setuju dengan Merkel. Sekarang kanselir Bundes telah menjadi sandera pada posisinya sebelumnya dan sudah dipaksa untuk menanggapi dengan keras permintaan bank Jerman terbesar, yang secara langsung mempengaruhi kesejahteraan ekonomi Jerman.
Bukan hanya Deutsche Bank yang berada dalam posisi sulit saat ini. Banyak bank Eropa menghadapi kesulitan dalam menempatkan dana likuid. Hal ini telah memaksa lembaga pemberi pinjaman untuk memperkenalkan suku bunga deposito negatif. Intinya, bank mulai mengambil uang dari nasabah demi keamanan dananya. Seperti yang terjadi sekarang, misalnya, Raiffeisenbank Gmund. Sejak September, ia mulai menagih klien 0,4% pada deposito lebih dari 100 ribu euro.
Di bawah kondisi baru, Jerman beralih ke menyimpan uang di rumah. Ini dikonfirmasi oleh produsen brankas. Mereka mencatat peningkatan permintaan untuk produk mereka. Statistik Jerman juga mengatakan kata yang berbobot. Para ahli menunjukkan bahwa saat ini sekitar 80% transaksi ritel di Jerman dilakukan dengan menggunakan uang tunai.
Sementara itu, pendapatan tidak semua pencuri ditempatkan di brankas. Orang Jerman yang paling giat telah menemukan sumber untuk meningkatkan uang mereka. Mereka adalah bank asing - terutama Amerika. Dan ini adalah alasan lain untuk serangan pemerintah AS terhadap bank terbesar Jerman.
Dia mencoba untuk melawan. Pada akhir September, Deutsche Bank setuju untuk menjual bisnis asuransi Inggrisnya ke Phoenix Group Holdings. Hal ini dilaporkan oleh surat kabar bisnis Amerika Wall Street Journal. Kesepakatan itu bernilai $ 1,2 miliar. Secara alami, ini tidak akan menyelesaikan semua masalah bank Jerman, tetapi menentukan kemungkinan jalan keluarnya dari krisis akut. Toh, hasil penjualan bisnis asuransi ini akan langsung meningkatkan rasio kecukupan modal tingkat pertama sebesar 10 basis poin.
Pengumuman kesepakatan di Inggris mendukung harga saham Deutsche Bank untuk beberapa waktu. Namun, banyak pemodal yakin bahwa tanpa bantuan otoritas Uni Eropa dan Jerman, bank tidak mungkin keluar dari lubang yang didorong oleh Amerika - teman, mitra, dan sekutu Jerman. Atau bahkan mungkin lawan, karena politisi Jerman sudah secara langsung menyebut tindakan Amerika Serikat sebagai “perang ekonomi”? Jawabannya akan menunjukkan perkembangan lebih lanjut. Peter Ramsauer, seperti yang kita ingat, takut eskalasi lebih lanjut mereka ...
Ramsauer adalah politisi berpengalaman. Sebelumnya, di pemerintahan Kanselir Angela Merkel, ia menjabat sebagai Menteri Transportasi, Konstruksi, dan Pengembangan Perkotaan Jerman. Yang lebih penting adalah penilaiannya bahwa konflik yang muncul adalah "perang ekonomi" dari pihak Amerika Serikat melawan FRG. Ramsauer sangat takut dengan eskalasi peristiwa lebih lanjut.
Balas dendam kecil dengan konsekuensi besar
Bukan hanya Peter Ramsauer yang khawatir. Dalam Die Welt yang sama, CSU MEP Markus Ferber menuduh Departemen Kehakiman AS bahwa serangannya terhadap bank terbesar Jerman adalah tanggapan yang salah terhadap keputusan Komisi Eropa mengenai perusahaan Amerika terbesar Apple.
Orang-orang Eropa menangkap raksasa komputer itu dalam penghindaran pajak dan pada bulan Agustus menggugat Apple sebesar $ 14 miliar. Sebulan kemudian, Departemen Keuangan AS mengajukan klaim terhadap Deutsche Bank AG dengan tepat $14 miliar. Pemerintah AS telah lama menuduh bank Jerman memanipulasi harga hipotek pada periode sebelum krisis (sampai 2008). Negosiasi ganti rugi atas kerusakan yang ditimbulkan sudah berlangsung lama. Pada akhirnya, denda lebih tinggi dari yang diharapkan. Ini memberi Markus Ferber alasan untuk mengatakan: "Jumlah hukuman terhadap bank Jerman tampak seperti mata ganti mata dari pihak otoritas AS."
Politisi Jerman ingat untuk kesempatan itu sejarah dengan Grup Volkswagen. Musim gugur yang lalu, pemerintah Amerika Serikat menuduh Volkswagen melanggar undang-undang lingkungan AS, dan mengajukan gugatan ganti rugi resmi awal tahun ini. Amerika Serikat memperkirakan klaimnya sebesar 18 miliar dolar AS.
Kabarnya, jumlah klaim bisa mencapai puluhan miliar. Bagaimanapun, Volkswagen dihukum karena pelanggaran serius - menyembunyikan data tentang volume aktual gas buang yang diproduksi oleh mereka di mobil dengan mesin diesel. Para pemimpin pembuat mobil meminta maaf kepada Amerika dan menawarkan beberapa opsi untuk menyelesaikan konflik.
Pemerintah Amerika Serikat tidak puas dengan proposal Volkswagen. Namun, Amerika juga tidak memaksakan sesuatu. Para ahli sepakat bahwa Amerika akan mencoba menggunakan skandal itu, yang disebut "dieselgate" di media, untuk mempromosikan proyek mereka - penciptaan zona Kemitraan Perdagangan dan Investasi Transatlantik (TTIP) antara AS dan negara-negara UE.
Proyek Amerika memperingatkan politisi Eropa. Di bawah ketentuan TTIP, UE seharusnya membuka pasar untuk barang-barang dari Amerika Serikat - bahkan yang tidak mematuhi hukum UE. Persetujuan dari Jerman untuk kondisi ini, jika bukan kunci, maka sangat signifikan. Namun, itu tidak berhasil.
Pada tanggal 28 Agustus, Associated Press merilis pernyataan Menteri Ekonomi dan Energi, Wakil Kanselir Jerman Sigmar Gabriel, bahwa "negosiasi tentang TTIP secara de facto telah gagal." Seperti yang dicatat Gabriel, meskipun tidak ada yang mengakui kegagalan negosiasi, “dalam 14 putaran negosiasi, para pihak tidak dapat mencapai kesepakatan tentang 27 bab yang sedang dibahas.”
Seperti yang Anda lihat, kejengkelan orang Amerika tidak hanya menyebabkan denda pada Apple. Pemerintahan Obama gagal mengakhiri sejarahnya dengan indah (dalam bentuk kesepakatan tentang Kemitraan Perdagangan dan Investasi Transatlantik) dan memicu kemarahan di kepala orang-orang Eropa. Jawabannya adalah klaim "predator" terhadap Deutsche Bank AG, yang dapat menyebabkan kebangkrutan bank Jerman, konglomerat keuangan terbesar di benua itu.
Uang tunai, bukan setoran bank
Bank Jerman benar-benar buruk. Dia tidak pernah pulih dari krisis 2008. Pada akhir Juni, Dana Moneter Internasional (IMF) menyebut Deutsche Bank "sumber risiko paling signifikan bagi sistem keuangan global di antara semua bank yang penting secara sistemik." IMF menjelaskan penilaiannya seperti ini: “Deutsche Bank terkait erat dengan bank publik dan perusahaan asuransi lainnya di Jerman dan dengan demikian dapat menjadi sumber kontaminasi keuangan mereka .. dan memperburuk situasi dalam sistem perbankan Jerman kemungkinan akan menimbulkan reaksi berantai dan krisis perbankan di dunia.
Masalah di Deutsche Bank sudah lama diketahui. Kembali pada tahun 2012, muncul informasi bahwa bank menyembunyikan kerugian 12 miliar euro dari operasi dengan derivatif (sekuritas sekunder untuk aset keuangan yang sudah berfungsi). Belakangan, pada tahun 2013, Deutsche Bank mengaku membutuhkan tambahan modal untuk menjaga stabilitas keuangan yang sehat. Kemudian untuk pertama kalinya mereka mulai berbicara tentang kebangkrutannya, tetapi situasinya diselamatkan oleh penerbitan saham senilai 3 miliar euro untuk pemegang saham bank.
Pada tahun-tahun berikutnya, bank melakukan restrukturisasi besar-besaran, mengurangi staf, dan mereorganisasi operasi keuangan itu sendiri. Itu tidak banyak membantu. Keuntungan bank turun dua pertiga. Kapitalisasi masih turun tajam.
Sekarang modal sendiri diperkirakan hanya 60 miliar euro dengan volume nominal derivatif di dalamnya - 72,8 triliun. dolar Amerika. Ini 20 kali lebih tinggi dari PDB Jerman pada tahun 2015. Menurut analis Berenberg Bank James Chappell, leverage Deutsche Bank (rasio utang terhadap ekuitas) sekarang 40:1. Jelas bahwa tidak mungkin lagi bagi pemegang saham sendiri untuk menarik bank keluar dari beban masalah seperti itu. Bantuan pemerintah diperlukan.
Ini hanya masalahnya. Kanselir Jerman Angela Merkel dengan tegas menentang penarikan uang anggaran untuk mengisi kembali modal bank. Musim panas ini, dia tidak mendukung permintaan Perdana Menteri Italia Matteo Renzi untuk menangguhkan aturan bailout bank Uni Eropa untuk merekapitalisasi pemberi pinjaman Italia.
Dewan Bank Sentral Eropa setuju dengan Merkel. Sekarang kanselir Bundes telah menjadi sandera pada posisinya sebelumnya dan sudah dipaksa untuk menanggapi dengan keras permintaan bank Jerman terbesar, yang secara langsung mempengaruhi kesejahteraan ekonomi Jerman.
Bukan hanya Deutsche Bank yang berada dalam posisi sulit saat ini. Banyak bank Eropa menghadapi kesulitan dalam menempatkan dana likuid. Hal ini telah memaksa lembaga pemberi pinjaman untuk memperkenalkan suku bunga deposito negatif. Intinya, bank mulai mengambil uang dari nasabah demi keamanan dananya. Seperti yang terjadi sekarang, misalnya, Raiffeisenbank Gmund. Sejak September, ia mulai menagih klien 0,4% pada deposito lebih dari 100 ribu euro.
Di bawah kondisi baru, Jerman beralih ke menyimpan uang di rumah. Ini dikonfirmasi oleh produsen brankas. Mereka mencatat peningkatan permintaan untuk produk mereka. Statistik Jerman juga mengatakan kata yang berbobot. Para ahli menunjukkan bahwa saat ini sekitar 80% transaksi ritel di Jerman dilakukan dengan menggunakan uang tunai.
Sementara itu, pendapatan tidak semua pencuri ditempatkan di brankas. Orang Jerman yang paling giat telah menemukan sumber untuk meningkatkan uang mereka. Mereka adalah bank asing - terutama Amerika. Dan ini adalah alasan lain untuk serangan pemerintah AS terhadap bank terbesar Jerman.
Dia mencoba untuk melawan. Pada akhir September, Deutsche Bank setuju untuk menjual bisnis asuransi Inggrisnya ke Phoenix Group Holdings. Hal ini dilaporkan oleh surat kabar bisnis Amerika Wall Street Journal. Kesepakatan itu bernilai $ 1,2 miliar. Secara alami, ini tidak akan menyelesaikan semua masalah bank Jerman, tetapi menentukan kemungkinan jalan keluarnya dari krisis akut. Toh, hasil penjualan bisnis asuransi ini akan langsung meningkatkan rasio kecukupan modal tingkat pertama sebesar 10 basis poin.
Pengumuman kesepakatan di Inggris mendukung harga saham Deutsche Bank untuk beberapa waktu. Namun, banyak pemodal yakin bahwa tanpa bantuan otoritas Uni Eropa dan Jerman, bank tidak mungkin keluar dari lubang yang didorong oleh Amerika - teman, mitra, dan sekutu Jerman. Atau bahkan mungkin lawan, karena politisi Jerman sudah secara langsung menyebut tindakan Amerika Serikat sebagai “perang ekonomi”? Jawabannya akan menunjukkan perkembangan lebih lanjut. Peter Ramsauer, seperti yang kita ingat, takut eskalasi lebih lanjut mereka ...
informasi